證券化(Securitization)之定義可以從兩方面來說明,從過程來看,證券化即為將個別貸款及其他債務工具重新包裝成為證券,透過信用增強方式並給予適當信用評等,以進一步銷售給投資者的過程;從融資管道而言,證券化即為以更有效率之公開資本市場來替換較無效率、成本較高的金融媒介以進行債務融資。證券化之基本架構如下:
證券化(Securitization)發源於美國,早期之證券化標的以房貸抵押權為主,隨後不斷發展及演變,至今已擴及各種具有現金流量之資產,如企業貸款、汽車貸款、信用卡債權、企業應收帳款、租賃債權、商用不動產等。資產證券化之風潮也已從美國逐漸擴及於世界各地。
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最後更新日期:2018/10/09
本行資產證券化業務目前係由信託部證券化業務科負責,本行亦為國內唯一設立資產證券化專科之金融機構,科內設有科長1人、副科長2人及經辦人員若干人,並依業務類別區分為金融資產證券化組及不動產證券化組,所有 人員均具有證券化理論基礎知識與豐富實務操作經驗。
本行現階段資產證券化業務內容主要以受託機構業務為重心,未來將逐漸擴展至主辦顧問及其他證券化專業角色。下圖為本行之專業與服務內容。
資產證券化案件綜合服務(包括金融資產證券化及不動產證券化)
前置作業 | 送件申請 | 募集發行 | 經營管理 | 業務諮詢 |
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架構設計 時程規劃 團隊組成 文件製做 | 送件 進行簡報 補正事宜 接獲核准函 | 正式募集 開立信託專戶 洽上市櫃 發行受益證券 交付受益證券 購入信託財產 (或移轉受讓) | 管理及處分 投資運用 分配收益 重大訊息公告 信託財產評審 申報稅捐 各項信託報告 | 可行性分析 |
本行擔任證券化受託機構實績(105.12.31)
無一定規模要求,但考量發行成本(約1500~2000萬元左右),原則上發行規模越大越經濟:
一般而言完成全部流程約需6~12個月左右。
土銀信託部位置圖
最後更新日期:2018/10/09
編號 | 案名 |
---|---|
1 | 台灣工業銀行企業貸款債權證券化(CLO3) |
2 | 台灣工業銀行企業貸款債權證券化(CLO4) |
3 | 台灣工業銀行企業貸款債權證券化(CLO5) |
4 | 安信信用卡債權證券化(系列2005-1) |
5 | 安信信用卡債權證券化(系列2005-2) |
6 | 台新銀行CBO (SPT1~SPT11) |
7 | 台灣工業銀行CBO |
8 | 群益證券CBO |
9 | 斐商標準銀行CBO |
10 | 國泰世華銀行CLO |
11 | 中租迪和租賃債權證券化 |
註:
編號 | 案名 |
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1 | 富邦一號不動產投資信託基金(REIT) |
2 | 國泰一號不動產投資信託基金(REIT) |
3 | 富邦二號不動產投資信託基金(REIT) |
4 | 基泰之星不動產投資信託基金(REIT) |
5 | 遠雄人壽大都市國際中心資產信託(REAT) |
6 | 新光人壽中山大樓資產信託(REAT) |
7 | 新光人壽敦南大樓資產信託(REAT) |
註:
最後更新日期:2018/10/09
最後更新日期:2018/10/09
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最後更新日期:2018/10/09
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