一.  什麼是共同基金
共同基金是匯集眾多投資人的資金，基於「經理與保管分開」的原則，將資金交給專業投資機構針對特定投資標的進行妥善規劃與應用，並獲取利潤的一種集資式投資工具。 
 

二.  什麼是國外共同基金
國外共同基金為註冊在國外之共同基金，亦即募集全世界投資人的資金，匯集成一筆大錢，交由信託保管銀行保管資產，並委託專業投資機構代為管理操作，收益及風險由全體投資人共同分享及承擔的投資工具。

三.  投資國外共同基金的優點

• 管理，省時省力：

國外基金公司聘有專業基金經理人及研究人員從事市場調查研究，對於國內外的總體個體經濟投資環境及個別公司狀況都有深入了解。投資國外共同基金即是花少數的基金經理費請專家隨全球市場變動情形規劃投資組合，對投資人而言不僅是省錢省力的方法，更能有效提高投資獲利。

• 分散投資，降低風險：

國外共同基金可投資在不同的投資標的上，亦可投資在不同區域或國家，而利用投資組合可降低投資單一股票之風險，投資人也可以分享到全球各地區的經濟成長。

• 轉換容易，變現性高：

國外共同基金大多是開放型基金，投資人可隨時贖回，一般基金辦理贖回後約二週，贖回款便可入帳，變現性非常高。投資人亦可靈活運用基金公司提供的轉換服務，將原持有基金轉換其他新基金。

• 小額投資，聚沙成塔：

定期定額投資每月只要新台幣5,000元即可輕鬆理財，小額投資，人人可以，每月扣款，可減低消費機會，除了能有效累積資金，長期的獲利績效通常高於定存。

• 手續簡便，成本降低：

由於國外共同基金的規模較大，可以享有優惠的交易費用，比起個人直接投資，可以省去大量的成本及處理時間。

• 合法節稅，潛力加倍：

現行稅法課徵採屬地主義，個人境外所得可享有免稅之優惠，因此投資國外共同基金的收益可以合法的免稅，不必納入個人所得申報；此外，家長可運用每人每年新台幣100萬元的免贈與稅額度以子女名義進行投資。
 
 

四.  國外共同基金的收益

• 利息收益：

基金資產會保留部份現金以備投資人贖回時付現，而這些現金通常存於金融機構便有利息收入產生。

• 股利收入：

股票型基金投資的標的為股票市場，基金持有上市公司股票，成為股東，便會收到上市公司發放的股票股利或現金股利。

• 資本利得：

依照經理人擬定的投資策略進行投資，以有效增加基金淨值，基金升值的部份即為資本利得。

• 匯差收入：

基金投資於國際金融市場，所投資地區的貨幣升值，便產生匯差收益。
 
 

五.  國外共同基金的風險

• 市場風險：

基金投資標的隨景氣循環而出現價格波動的情形。投資標的行情不佳時，基金淨值亦隨之下降。

• 匯率風險：

國外共同基金計價幣別是外幣，易受匯率市場變動影響，若計價幣別貶值，連帶影響基金投資報酬率。

• 利率風險：

利率變動與債券、票券價格呈反向變動關係；當利率上揚時，債券價格隨之下跌，債券基金淨值會因此降低。

• 購買力風險：

通貨膨脹率增加時，貨幣的購買也隨之降低，投資人的實質報酬率也會隨之降低。
 
 
 

1. 依投資地區分

• 全球型：

以全球金融市場為投資對象，基金經理人會根據市場的狀況，適時地轉移資金，以提高獲利降低風險。

• 區域型：

以特定區域內之各個國家為投資對象，如太平洋基金、歐洲基金等屬之，因投資區域較大，因此報酬率及風險居中。

• 單一國家型：

以特定某個國家為投資對象，如日本基金、美國基金等屬之，因直接受到該國景氣影響，因此報酬率起伏較大，風險亦較高。

2.   依投資標的分

• 股票型：

以投資股票為主之基金，主要投資標的在追求長期資本的成長。

• 債券型：

主要投資於中央政府公債、地方政府公債、公司債、國庫券等，債券之利息及資本增值為其主要報酬。

• 貨幣型：

投資於單一幣別之短期貨幣市場，可提供投資人於退出股票或債券基金後暫時避險。主要投資於商業本票、債券附買回交易，可轉讓定存單及其他短期票券。

3.   依投資策略分

• 固定收益型：

以風險最低的收益型金融工具所產生之投資方式，風險最低，但報酬率大約等於或高於定存。

• 成長型基金：

追求資本利得穩定、持續的長期成長，股票基金屬於此類。

• 積極成長型基金：

積極追求資本利得短期間的增值，認股權證基金、期貨基金等屬之。

• 平衡型基金：

介於收益型基金及成長型基金之間，分散投資於債券市場及股票市場的基金，在資本利得與固定收益間求取平衡。
 
 

七.  國外共同基金的投資方式

1. 單筆投資：通常最低新台幣5萬元，即可一次投資一種基金
2. 定期定額投資：

每月固定的日子(如6日、16日及26日)，銀行會自動由投資人指定帳戶扣一定金額的款項(如新台幣3,000元或5,000元)，投資在投資人事先決定的國外共同基金。
 

八.  國外共同基金的相關費用

1. 基金經理費：

支付負責經理、管理基金資產的基金公司之費用，自基金資產中直接扣除。

2.    保管費用：

支付負責保管、處分基金資產的保管機構之費用，自基金資產中直接扣除。

3.    申購手續費：
申購基金時所收取的費用。

4.    贖回手續費：
將持有單位數變現所發生的費用。

5.   轉換手續費：
將原持有基金轉換其他基金所發生的費用。

6.   信託管理費：
受託銀行為管理信託資產所收取之費用，自贖回款中扣除。
 
 

九.  基金淨值的計算
基金的總資產市值減去總負債，所得到基金資產的總市值，再除以發行在外的單位數量，即為基金的每單位淨值。因此，淨值依投資標的物的表現而漲跌，每日都可能會變動。
基金淨值=淨資產價值總價／流通在外單位數